EBITDA antes de itens especiais no nível do mesmo trimestre do ano anterior; perspectiva para 2024 inalterada
- Contribuição mais forte dos lucros dos negócios químicos; declínio considerável dos lucros em Soluções para Agricultura, em um ambiente de mercado difícil
- Os volumes aumentaram 2,4%, excluindo metais preciosos e básicos; os preços continuam sob pressão
- Programas de redução de custos segue em andamento
“De modo geral, a evolução do EBITDA antes de itens especiais no segundo trimestre de 2024 ficou em linha com nossas expectativas e com o consenso dos analistas. Vimos uma continuação da dinâmica do primeiro trimestre, marcada pelo impulso positivo do volume na maioria de nossos negócios. Porém, ainda houve pressão sobre os preços”, disse Markus Kamieth, Presidente do Conselho de Administração Executivo da BASF SE, ao apresentar os números do segundo trimestre de 2024, juntamente com o Diretor Financeiro, Dirk Elvermann.
As vendas do Grupo BASF totalizaram € 16,1 bilhões no segundo trimestre de 2024, € 1,2 bilhão abaixo do valor do mesmo período do ano anterior (€ 17,3 bilhões). Os preços mais baixos em todos os segmentos, mas particularmente em Tecnologias de Superfície, foram o principal fator desse desenvolvimento. Os efeitos negativos da moeda e efeitos menores do portfólio contribuíram para a queda nas vendas. Volumes ligeiramente maiores tiveram um impacto positivo nas vendas. O crescimento nos segmentos Soluções Industriais, Produtos Químicos, Nutrição e Cuidados e Materiais mais do que compensou os volumes mais baixos nos segmentos Tecnologias de Superfície e Soluções para Agricultura.
Com € 2 bilhões, o lucro das operações antes da depreciação, amortização e itens especiais (EBITDA antes de itens especiais) ficou no nível do segundo trimestre de 2023. Isso foi atribuído ao aumento considerável dos ganhos nos segmentos de Soluções Industriais, Produtos Químicos e Nutrição e Cuidados, principalmente como resultado de uma margem de contribuição mais alta. Isso contrastou com um declínio considerável nos ganhos no segmento de Soluções para Agricultura, devido a uma diminuição nos volumes e preços mais baixos para o glufosinato-amônio. O EBITDA antes de itens especiais diminuiu ligeiramente nos segmentos de Materiais e Tecnologias de Superfície. O EBITDA antes de itens especiais atribuível a Outros melhorou consideravelmente como resultado da liberação de provisões de bônus. A margem EBITDA antes de itens especiais foi de 12,1%, em comparação com 11,2% no segundo trimestre do ano anterior.
O EBITDA foi de € 1,6 bilhão, após € 1,9 bilhão no mesmo período do ano anterior. O EBITDA incluiu itens especiais no valor de menos € 394 milhões. Os encargos especiais resultaram de despesas com o acordo extrajudicial, que não constitui qualquer admissão de responsabilidade, em relação ao litígio multidistrital da Aqueous Film Forming Foam (AFFF) nos Estados Unidos, bem como de medidas de reestruturação. Com € 516 milhões, o EBIT ficou € 458 milhões abaixo do valor do segundo trimestre do ano anterior.
O lucro por ação foi de € 0,48 no segundo trimestre de 2024 (trimestre do ano anterior: € 0,56). O lucro por ação ajustado para itens especiais e amortização de ativos intangíveis foi de € 0,93 (trimestre do ano anterior: € 0,72).
Evolução dos fluxos de caixa no segundo trimestre e no primeiro semestre de 2024
Os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram €2 bilhões no segundo trimestre, €228 milhões abaixo do valor do segundo trimestre do ano anterior. O fluxo de caixa livre, que permanece após a dedução dos pagamentos feitos por ativos intangíveis e imobilizado dos fluxos de caixa das atividades operacionais, foi de € 471 milhões no segundo trimestre de 2024, após € 905 milhões no mesmo período do ano anterior. O aumento de € 207 milhões nos pagamentos feitos para ativos intangíveis e imobilizado está relacionado principalmente a investimentos na nova unidade Verbund, na China.
No primeiro semestre de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram € 1,4 bilhão, € 275 milhões acima do período do ano anterior. O fluxo de caixa livre foi de menos € 986 milhões, em comparação com menos € 977 milhões no primeiro semestre de 2023. Aqui deve ser observado que o desenvolvimento do fluxo de caixa livre da BASF tem uma forte sazonalidade devido ao segmento de Soluções para Agricultura.
Status dos programas de economia de custos anunciados em 2023 e 2024
O diretor financeiro, Dirk Elvermann, forneceu uma atualização sobre os programas de economia de custos que estão sendo implementados atualmente. “Estamos no caminho certo para atingir a meta de € 2,1 bilhões de economia anual de custos até o final de 2026”, disse.
A BASF está implementando as medidas anunciadas em fevereiro de 2023. Até o final deste ano, a empresa espera uma redução de custos anual de cerca de € 800 milhões, com custos únicos associados de cerca de € 550 milhões.
A BASF também está fazendo um bom progresso com o programa focado na unidade de Ludwigshafen, anunciado em fevereiro de 2024. Além dos programas iniciados em 2023, as medidas adicionais em Ludwigshafen proporcionarão economias de custo anuais de cerca de € 1 bilhão até o final de 2026. Espera-se que os custos únicos relacionados sejam de cerca de € 1 bilhão.
Desenvolvimento dos segmentos da BASF no segundo trimestre de 2024
As vendas no segmento de Químicos aumentaram 6% em comparação com o segundo trimestre do ano anterior, atingindo € 2,8 bilhões. Em comparação com o período do ano anterior, o EBITDA antes de itens especiais do segmento aumentou consideravelmente para € 444 milhões. A divisão Petroquímicos aumentou seus ganhos, impulsionada principalmente por volumes maiores. Os custos fixos mais altos relacionados à construção da unidade Verbund, em Zhanjiang, na China, reduziram o crescimento dos lucros da divisão. Na divisão Intermediários, o EBITDA antes de itens especiais diminuiu consideravelmente, principalmente como resultado de uma margem de contribuição menor relacionada ao preço. Os custos fixos ligeiramente reduzidos tiveram um efeito compensatório.
Em comparação com o segundo trimestre de 2023, as vendas no segmento de Materiais diminuíram 5,3%, chegando a € 3,4 bilhões. O EBITDA antes de itens especiais do segmento de € 448 milhões ficou ligeiramente abaixo do valor do trimestre do ano anterior. Isso se deve aos ganhos menores na Divisão de Monômeros, que resultaram de efeitos não recorrentes positivos no período do ano anterior. A divisão Materiais de Performance aumentou o EBITDA antes dos itens especiais devido aos volumes mais altos.
O segmento de Soluções Industriais aumentou as vendas em 4,8%, em comparação com o trimestre do ano anterior, atingindo € 2,1 bilhões. O EBITDA antes de itens especiais do segmento cresceu consideravelmente para € 320 milhões, principalmente devido ao aumento dos volumes e à redução dos custos fixos em ambas as divisões operacionais. A margem EBITDA antes de itens especiais aumentou para 14,9% devido ao desempenho dos lucros do segmento, depois dos 10,1% registrados no mesmo período do ano anterior.
Em comparação com o período do ano anterior, ambas as divisões do segmento de Tecnologias de Superfície registraram um declínio nas vendas no segundo trimestre de 2024. As vendas caíram 23,4%, para € 3,2 bilhões. O EBITDA antes de itens especiais do segmento diminuiu para € 366 milhões. Isso se deve aos preços mais baixos dos metais preciosos na divisão Catalisadores. Essa queda não pôde ser compensada pelo mais alto EBITDA antes de itens especiais no negócio de materiais para baterias. A divisão Revestimentos aumentou o EBITDA antes de itens especiais. Nessa divisão, uma margem de contribuição mais alta foi capaz de compensar o aumento dos custos fixos impulsionado pela inflação. A margem EBITDA antes de itens especiais do segmento foi de 11,3%, após 8,8% no segundo trimestre do ano anterior.
As vendas de € 1,7 bilhão no segmento de Nutrição & Cuidados ficaram 2,7% abaixo do valor do segundo trimestre de 2023. Em comparação com o período do ano anterior, ambas as divisões operacionais aumentaram o EBITDA antes de itens especiais para um total de € 183 milhões, principalmente como resultado de volumes mais altos combinados com custos reduzidos de matérias-primas. Os custos fixos da divisão Nutrição & Saúde aumentaram, especialmente devido às paradas programadas. Em linha com o desempenho dos lucros, a margem EBITDA antes de itens especiais do segmento aumentou para 11,0%, em comparação com 8,2% no trimestre do ano anterior.
No segmento de Soluções para Agricultura, as vendas de € 1,9 bilhão no segundo trimestre de 2024 diminuíram 13,2% em comparação com o trimestre do ano anterior, principalmente devido à redução das vendas na América do Norte. A queda nos volumes e os preços mais baixos do glufosinato de amônio, devido às difíceis condições de mercado, foram os principais responsáveis pelo EBITDA antes de itens especiais mais baixo, que chegou a € 135 milhões, e pela margem EBITDA antes de itens especiais mais baixa em comparação com o segundo trimestre de 2023.
As vendas de Outros aumentaram 8,9%, chegando a € 870 milhões no segundo trimestre de 2024, principalmente como resultado do crescimento das vendas no comércio de commodities. Em comparação com o período do ano anterior, o EBITDA antes de itens especiais melhorou e chegou a € 62 milhões. Isso resultou, em especial, da liberação de provisões de bônus.
Perspectivas do Grupo BASF para 2024
As premissas relativas ao ambiente econômico global em 2024 do Relatório BASF 2023 permanecem inalteradas:
- Crescimento do produto interno bruto: +2.3%
- Crescimento da produção industrial: +2.2%
- Crescimento da produção química: +2.7%
- Taxa de câmbio média euro/dólar de US$ 1,10 por euro
- Preço médio anual do petróleo (petróleo Brent) de US$ 80 por barril
A previsão do Grupo BASF para o ano comercial de 2024, publicada no Relatório BASF 2023, também permanece inalterada:
- EBITDA antes de itens especiais entre € 8,0 bilhões e € 8,6 bilhões
- Fluxo de caixa livre entre € 0,1 bilhão e € 0,6 bilhões
- Emissões de CO2 entre 16,7 milhões de toneladas métricas e 17,7 milhões de toneladas métricas
